Die Märkte sind überaus freundlich ins neue Jahr gestartet, kamen zuletzt jedoch wieder unter Druck. Ein schwieriges erstes Halbjahr 2009 ist überwiegend eingepreist, wobei neuerliche Rücksetzer nicht ausgeschlossen werden können. Vorerst ist weiterhin Zurückhaltung angebracht. Erste Positionen können in den nächsten Wochen aufgebaut werden, wobei eine Cashqoute von 50 % noch nicht unterschritten werden sollte.
Back in 1929! Die Krise an den Finanzmärkten ist durch die Pleite von Lehman Brothers und die enorme Schieflage bei AIG wieder ins Bewusstsein zurückgekehrt.
In den meisten Häusern wurden zur Risikobegrenzung am Montag und Dienstag sofort alle Positionen mit Lehman geschlossen, was zu massiven Kurseinbrüchen an den Börsen rund um den Globus führte. Andere Institute haben auch am Montag noch Geld an Lehman überwiesen und wurden dafür von den Medien und der Politik angegriffen. Machen wir uns nichts vor - eine Zahlung von ein paar hundert Millionen bedarf in grösseren Banken keiner besonderen Kontrolle, so dass es jeden treffen konnte.
Die derzeitige Panik dürfte ein guter Ausgangspunkt für eine langfristige Aufwärtsbewegung an den Märkten sein. Dispositionen sind aufgrund der hohen Volatilität vorerst noch zurückzustellen.
Da es nach wie vor an handelbaren Trends fehlt, ist eine hohe Cash-Quote von wenigstens 40 Prozent angesagt. Die Märkte sind aus charttechnischer Sicht angeschlagen, so dass in den kommenden Wochen ein Ausverkauf zu neuen Jahres-Tiefs führen könnte. Dies wäre dann eine Grundlage für neue längerfristige Aufwärtsbewegungen. Vorerst gilt: Pulver trockenhalten!
Nach der zuletzt hohen Volatilität haben sich die Märkte wieder zu wichtigen Widerstandsmarken vorgearbeitet. Sollten sich die Aufwärtsbewegungen an den Börsen rund um den Globus fortsetzen, so würden sich handelbare Trends ergeben. In diesem Fall empfiehlt sich nächste Woche ein Einstieg in langlaufende Index-Calls.
An den Aktienmärkten hat sich die Charttechnik noch einmal deutlich eingetrübt, so dass in den kommenden Wochen vermutlich die Jahrestiefs getestet werden. Ein Einstieg bietet sich erst nach Bildung eines erkennbaren Bodens an.
Für kurzfristig orientierte Trader bietet sich auf dem jetzigen Niveau noch eine heisse Spekulation auf eine Zuspitzung der Euro Hausse an.
Die Nervosität der Marktteilnehmer ist nach wie vor sehr hoch, was auch die schnellen Richtungswechsel der Börsen zeigen. Da die Märkte jedoch seit 3 Wochen keine neuen Tiefs markiert haben, unterstelle ich eine typische Bodenbildung. Derzeit fehlt es noch an handelbaren Ansätzen, weshalb neue Dispositionen vorerst zurückgestellt werden sollten.
Die untypischen Kursverluste der letzten Tage wurden nicht zuletzt durch Zwangsliquidierungen grösserer Positionen ausgelöst. Die Märkte haben dadurch sehr stark übertrieben, so dass die Börsen jetzt aus charttechnischer Sicht angeschlagen sind. Ich erwarte, dass die Märkte nach einer Gegenreaktion und einer möglichen zweiten Verkaufswelle wieder zur Tagesordnung übergehen. Langfristig orientierte Investoren greifen bereits jetzt zu und bauen erste Positionen auf.
Man kann nur sparen, wenn man weniger ausgibt als man einnimmt.
Einfach zu verstehen? Absolut.
Einfach anzuwenden? Definitiv nicht.
Einen Versuch wert? Ganz sicher.
In diesem Blog geht’s zukünftig um Wealth Building, Personal Finance und ähnliche Themen - kurz den Schlüssel zur finanziellen Unabhängigkeit. Dieser Blog richtet sich an den gut informierten, aufgeklärten, selbst entscheidenden und risikobewussten Anleger und ist kein Ersatz für eine auf die persönlichen Verhältnisse, Erfahrungen und Anlageziele zugeschnittene Beratung.